Deze strategie is bedoeld voor duurzame beleggers die een geconcentreerde Europese aandelenportefeuille willen, vrij van bedrijven die schadelijk zijn voor of niet bijdragen aan een duurzame wereld.
Onze overtuigingen
Duurzaamheid creëert waarde
Financiële stabiliteit op lange termijn vereist duurzaamheid.
Immers, een bedrijf heeft vooral bestaansrecht omdat het goed zorgt voor de omgeving die dat bedrijf nota bene mogelijk maakt.
Door te investeren in duurzame bedrijven en bedrijven in transitie, kunnen onze beleggers profiteren van gunstige markttrends en risico’s verminderen.
Weerbare bedrijfsmodellen stimuleren groei
Een veerkrachtig en flexibel bedrijf kan goed omgaan met onzekerheden en zich aanpassen aan duurzaamheidsuitdagingen.
Dat is een belangrijke basis voor aanhoudende groei.
We selecteren stabiele bedrijven met solide fundamenten en beperkte onzekerheden voor onze beleggers.
Duurzaamheid creëert waarde
Financiële stabiliteit op lange termijn vereist duurzaamheid.
Immers, een bedrijf heeft vooral bestaansrecht omdat het goed zorgt voor de omgeving die dat bedrijf nota bene mogelijk maakt.
Door te investeren in duurzame bedrijven en bedrijven in transitie, kunnen onze beleggers profiteren van gunstige markttrends en risico’s verminderen.
Weerbare bedrijfsmodellen stimuleren groei
Een veerkrachtig en flexibel bedrijf kan goed omgaan met onzekerheden en zich aanpassen aan duurzaamheidsuitdagingen.
Dat is een belangrijke basis voor aanhoudende groei.
We selecteren stabiele bedrijven met solide fundamenten en beperkte onzekerheden voor onze beleggers.
Rentmeesterschap bevordert duurzaamheid
Gesprekken met de bedrijfsleiding over financiële en duurzaamheidsdoelen en resultaten en stemmen op aandeelhoudersvergaderingen zorgt ervoor dat bedrijven worden gestuurd naar zowel financiële voorspoed als duurzaam succes.
Namens onze beleggers acteren wij actief richting de bedrijven waarin we beleggen.
Gedrag en vooroordelen in de markt bieden beleggingskansen
De markt vertoont vaak neigingen tot overreactie en het verkeerd waarderen van risico’s.
Het bewust zijn van deze neigingen en het tijdig herkennen ervan, kan worden vertaald in voordeel voor onze beleggers
Rentmeesterschap bevordert duurzaamheid
Gesprekken met de bedrijfsleiding over financiële en duurzaamheidsdoelen en resultaten en stemmen op aandeelhoudersvergaderingen zorgt ervoor dat bedrijven worden gestuurd naar zowel financiële voorspoed als duurzaam succes.
Namens onze beleggers acteren wij actief richting de bedrijven waarin we beleggen.
Gedrag en vooroordelen in de markt bieden beleggingskansen
De markt vertoont vaak neigingen tot overreactie en het verkeerd waarderen van risico’s.
Het bewust zijn van deze neigingen en het tijdig herkennen ervan, kan worden vertaald in voordeel voor onze beleggers
Onze aanpak
Negatieve selectie
We starten vanuit het universum van de MSCI Europe.
We identificeren bedrijven die internationale normen schenden.
En bedrijven die betrokken zijn bij activiteiten die als te schadelijk voor de samenleving worden beschouwd.
En sluiten die uit.
We beoordelen de capaciteit en bereidheid van de overgebleven bedrijven om zich aan te passen.
Met het doel om bij te dragen aan de overgang naar een duurzame samenleving.
Wij filteren op liquiditeit en omvang.
Omdat we bedrijven willen die een betekenisvolle waarde toevoegen aan rendement en aan de transitie.
Positieve selectie
Vervolgens passen we onze positieve duurzaamheids-screening toe.
Gericht op het selecteren van bedrijven die goed kunnen profiteren van duurzaamheids-trends.
We selecteren de beste bedrijven op basis van winstgroei, prijsstijging, financiële gezondheid en aantrekkelijke waardering
Fundamentele analyse en samenstellen van de portefeuille
We analyseren de aantrekkelijkheid van de branches waarin deze bedrijven actief zijn.
En ook hun robuustheid, concurrentie-kracht en waardering.
En we maken scenario’s voor de factoren die invloed hebben op die waardering.
Tenslotte stellen we een portefeuille samen die zonder onnodige risico’s sterke prestaties kan laten zien op het gebied van duurzaamheid en financieel rendement.
Teams & Tools
De strategie wordt beheerd door toegewijde Europese specialisten op het gebied van duurzame aandelen, binnen onze Cardano organisatie die volledig is ingericht op duurzaam beleggen en het bevorderen van de transitie naar een duurzame wereld. Deze specialisten zijn ingebed in het beleggingsteam bestaande uit 79 beleggingsprofessionals en het aandelenteam bestaande uit 11 professionals. De actieve aandelenspecialisten (8 FTE) werken nauw samen met het EUR Investment Grade Credit Team (9 FTE) en vormen samen het fundamentele investeringsteam. Daarnaast werken ze samen met het kwantitatieve team (9 FTE), de top-down onderzoeksteams (15 FTE) en het ESG-team (25 FTE). Het ESG-team vervult een integrale rol in het beleggingsproces van de strategie.
Ter ondersteuning van optimale besluitvorming over of een bedrijf wel of niet in de portefeuille past, maakt het team gebruik van Cardano’s innovatieve instrumenten. Bijvoorbeeld: Ons geo-spatial data instrument. Hiermee worden fysieke klimaatrisico’s geïdentificeerd voor de productielocaties van elk (potentieel) bedrijf in portefeuille. Deze gegevens bieden inzicht in het potentiële risico op aanzienlijke financiële kosten als gevolg van klimaatverandering. We combineren deze analyses met gepubliceerde management rapporten, beleidsmaatregelen en andere geïdentificeerde risico’s. Zo wordt een extra dimensie toegevoegd aan onze kwalitatieve beoordelingen van bedrijven. Dit draagt bij aan het vaststellen of bedrijven zich aanpassen aan de duurzame transitie of niet.
Teams & Tools
De strategie wordt beheerd door toegewijde Europese specialisten op het gebied van duurzame aandelen, binnen onze Cardano organisatie die volledig is ingericht op duurzaam beleggen en het bevorderen van de transitie naar een duurzame wereld. Deze specialisten zijn ingebed in het beleggingsteam bestaande uit 79 beleggingsprofessionals en het aandelenteam bestaande uit 11 professionals. De actieve aandelenspecialisten (8 FTE) werken nauw samen met het EUR Investment Grade Credit Team (9 FTE) en vormen samen het fundamentele investeringsteam. Daarnaast werken ze samen met het kwantitatieve team (9 FTE), de top-down onderzoeksteams (15 FTE) en het ESG-team (25 FTE). Het ESG-team vervult een integrale rol in het beleggingsproces van de strategie.
Ter ondersteuning van optimale besluitvorming over of een bedrijf wel of niet in de portefeuille past, maakt het team gebruik van Cardano’s innovatieve instrumenten. Bijvoorbeeld: Ons geo-spatial data instrument. Hiermee worden fysieke klimaatrisico’s geïdentificeerd voor de productielocaties van elk (potentieel) bedrijf in portefeuille. Deze gegevens bieden inzicht in het potentiële risico op aanzienlijke financiële kosten als gevolg van klimaatverandering. We combineren deze analyses met gepubliceerde management rapporten, beleidsmaatregelen en andere geïdentificeerde risico’s. Zo wordt een extra dimensie toegevoegd aan onze kwalitatieve beoordelingen van bedrijven. Dit draagt bij aan het vaststellen of bedrijven zich aanpassen aan de duurzame transitie of niet.
Kenmerken
Rijke historie
Dit is een kernstrategie van Cardano sinds bijna 20 jaar
Stabiel team
Ervaren team, verschillende europese culturen, laag verloop
Resultaten
Sterke duurzaamheids- en financiële resultaten sinds oprichting
Transitie
Is ontworpen voor en draagt meetbaar bij aan de transitie naar een duurzame wereld
